La nueva regla AML de FinCEN: una mirada más cercana a los impactos en los asesores de inversión
Incode
October 3, 2024
October 3, 2024
La diversificación es la regla general cuando se trata de hacer inversiones sólidas. Ahora FinCEN, el organismo de control de delitos financieros de Estados Unidos, está siguiendo ese mismo consejo cuando se trata de mandar protecciones contra el lavado de dinero (AML) bajo la Ley de Secreto Bancario (BSA).
Cumpliendo su promesa a principios de este año, FinCEN ha emitido un Regla final que ahora clasifica a ciertos asesores de inversión registrados (RIA) y asesores de informes exentos (ERA) como instituciones financieras y con ello amplía los requisitos del programa AML y de lucha contra el financiamiento del terrorismo (CFT). Este cambio, efectivo a partir del 1 de enero de 2026, tiene por objeto mejorar la detección y reporte de un número cada vez mayor de actividades sospechosas que se han incomido en el sector asesor de inversiones.
La regla cubre diversos aspectos como la debida diligencia continua del cliente, el mantenimiento de registros, las obligaciones de presentación de informes y el establecimiento de programas integrales de AML/CFT.
Los bancos han sido durante mucho tiempo el principal objetivo de los delitos financieros y la primera línea de defensa contra el lavado de dinero y otras amenazas a la seguridad nacional y al sistema monetario. En consecuencia, también han sido el foco principal de los requerimientos de cumplimiento normativo y su cumplimiento.
Los delincuentes siempre ingeniosos han recurrido a otras puertas de enlace financieras. Los asesores de inversión, que están regulados de manera inconsistente como industria, se han convertido en una entrada tentadora para actores extranjeros, evasores de impuestos y partes sancionadas como los oligarcas rusos que necesitan estacionar de manera segura fondos ilícitos, según el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos. Los fondos privados también están dando a los gobiernos extranjeros un acceso temprano y controlando el acceso a tecnologías emergentes que eventualmente podrían utilizarse de maneras nefastas.
Según la Regla Final, los asesores de inversión se definen como cualquier persona física, fideicomiso o persona jurídica registrada o requerida para registrarse en la SEC como asesor de inversiones en virtud de la sección 203 de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. La definición incluye:
Excluye a ciertos asesores medianos y multiestatales así como a asesores sin activos bajo administración y consultores de pensiones, que generalmente tienen menos riesgo de delitos financieros.
La Regla Final incluye a aquellos asesores de inversión ubicados en el extranjero, o aquellos con una oficina principal y lugar de trabajo fuera de los Estados Unidos, que brindan servicios de asesoramiento centrados en los Estados Unidos atendidos por empleados con sede en los Estados Unidos o servicios de asesoramiento a una persona con sede en los Estados Unidos o un inversionista con sede en los Estados Unidos en un fondo privado ubicado en el extranjero.
Los requisitos para un programa AML/CFT no eran tan generales como propuesto en mayo. Excluye los requisitos de diligencia debida para los fondos mutuos y cualquier actividad no consultiva, como las responsabilidades gerenciales relacionadas con formar parte de una junta directiva, así como las actividades de subasesoría, como las que se proporcionan a otros asesores de inversiones.
Si bien la FinCEN requerirá que los asesores de inversión cubiertos presenten un informe de actividades sospechosas (SAR) en caso de que se observen banderas rojas en las empresas de cartera, no están obligados a llevar a cabo una diligencia debida especial sobre estas empresas como parte del programa AML/CFT.
De igual manera, solo los asesores de inversión cubiertos seguirán siendo responsables de presentar los Reportes de Transacciones Divisas (CTR) de la FinCEN cuando las transacciones en efectivo superen los $10,000 así como de adherirse a las Reglas de Mantenimiento de Registros y Viajes, exigiendo que se conserven registros para todas las transferencias de $3,000 o más. No se requerirán en los casos en que los asesores de inversión tengan relaciones de cuenta directa con custodios calificados sujetos a AML/CFT.
Los asesores de inversión deben desarrollar e implementar sus respectivos programas de cumplimiento de AML/CFT antes del 1 de enero de 2026 o enfrentar consecuencias legales.
Requerimientos mínimos del programa por FinCEN incluyen:
Teniendo en cuenta el impacto que esto tendrá en las pequeñas empresas, el organismo señala que el programa debe ser “consistente” con la estructura de la organización y tener un alcance relativo, complejidad y costo, siempre que la empresa no cuente también con un perfil de riesgo desmesado.
Los programas también pueden ser subcontratados, por ejemplo, a terceros, aunque el propio asesor de inversiones seguirá siendo responsable y responsable de responder a las solicitudes de FinCEN y SEC y debe ser capaz de demostrar el cumplimiento de los requisitos, así como explicar los procedimientos. Las solicitudes de aplicación de la ley también requerirán respuestas directas.
La cuenta regresiva está encendida para los asesores de inversión cubiertos. Dados los costos de cumplir —y los mayores costos de no cumplir— los esfuerzos deberían comenzar seriamente para garantizar el cumplimiento total en poco más de un año. Llevar a cabo una evaluación exhaustiva del riesgo es clave para diseñar la respuesta correcta. Se recomienda encarecidamente la orientación profesional para navegar de manera segura por el cambiante panorama regulatorio y garantizar que esté completamente preparado para pivote.
De hecho, otras regulaciones serán rápidas de seguir para poner el foco en los asesores de inversión. El Departamento de Hacienda y la SEC anunciado en mayo que están siguiendo una regla conjunta que requiere que los asesores de inversión implementen cada uno su propio programa de identificación de clientes (CIP) para garantizar que los clientes sean identificados y verificados.
Se acerca rápidamente la fecha límite del 1 de enero de 2026 para que los asesores de inversión cubiertos cumplan con la nueva regla FinCEN. Establecer programas sólidos de AML/CFT y CIP es esencial, pero no tiene por qué ser abrumador. La plataforma de verificación de identidad líder en la industria de Incode puede capacitarlo para navegar estas nuevas regulaciones con confianza.
Nuestras soluciones impulsadas por IA optimizan la incorporación, mejoran la diligencia debida y fortalecen sus medidas de prevención de fraude, lo que le permite concentrarse en su negocio principal de administración de inversiones. No permita que las preocupaciones sobre el cumplimiento de normas obstaculicen su crecimiento. Asóciese con Incode y proteja su negocio mientras brinda una experiencia perfecta para sus clientes. Reservar una demo hoy para explorar cómo podemos apoyar su éxito en este panorama regulatorio en evolución.
%20(1).avif)
